MARKETING STRATEGIES OF HALDIRAM

Description
MARKETING STRATEGIES OF HALDIRAM

MINOR PROJECT REPORT ON “MARKETING STRATEGY OF HALDIRAM’S”

MAHARAJA SURAJMAL INSTITUTE RECOGNISED BY UGC, U/S 2 (F) (AFFILATED BY GURU GOBIND SINGH INDRAPRASTHA UNIVERSITY) C !, JANAKPURI, NE" DELHI # $$%%&'

SUBMITTED TO: MS. PARUL DESHWAL (ASSISTANT PROFESSOR) DEPTT. OF BUSINESS ADMINISTRATION

SUBMITTED BY: APOORVA SAXENA ROLL NO- 01514901 09 BBA (!EN.) III -SEM

CERTIFICATE
T"#$ #$ %& '()%#*+ %",% %"( -)&.('% (/%#%0(1 2MARKETING STRATEGY OF HALDIRAM’S33-)(-,)(1 4+ A-&&)5, S,6(/, ",$ 4((/ '&7-0(%(1 8/1() 7+ 98#1(0#/($ ,/1 I ,7 '&7-0(%(0+ $,%#$*#(1 :#%" %"( :&); ',))#(1 &8% 4+ "(). T"( -)&.('% :,$ $8''($$*800+ ',))#(1 &8% 4+ A-&&)5, S,6(/, #/ -,)%#,0 *80*#007(/% &* BBA< III)1 S(7($%()< )(=8#)(1 *&) %"( ,:,)1 &* 1(9)(( &* BBA &* M,",),., S8),.7,0 I/$%#%8%(.

P)&.('% !8#1( M$. P,)80 D($":,0 A$$#$%,/% P)&*($$&) (D(-%%. O* B8$#/($$ A17#/#$%),%#&/)

ACKNO"LEDGEMENT
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

(APOORVA SAXENA) R&00 /&.- 01514901 09 BBA (!(/.) A)1 S(7.

TABLE OF CONTENTS
CHAPTER $( INTRODUCTION
• • • O)*+,-./+0 R+0+12,3 M+-34546478 L.9.-1-.4:0

CHAPTER 2( BACKGROUND AND PROFILE OF THE ORGANISATION
• • B1,;724<:5 C49=1:8’0 =24>.6+ I? II? P24>.6+ C+2-.>.,1-+0 1:5 34:420

CHAPTER @( ANALYSIS AND INTERPRETATION

CHAPTER !( CONCLUSION AND RECOMMENDATIONS
• • • C4:,6<0.4: R+,499+:51-.4:0 R+>+2+:,+0

CHAPTER $ INTRODUCTION

OBJECTIVES
T"( &4.('%#5( &* &8) -)&.('% #$ • • • T& $%81+ %"( 7,);(%#/9 $%),%(9#($ ,/1 4),/1 0&+,0%+ &* H,01#),73$ T& $%81+ %"( 7,);(%#/9 7#6 &* H,01#),73$ T& $%81+ %"( 4(",5#&8) &* %"( '&/$87() :#%" )($-('% %& ,%%)#48%($ $8'" ,$ B),/1 L&+,0%+ ,/1 '&7( 8- :#%" )('&77(/1,%#&/$ ,$ %& :",% ,00 /((1$ %& 4( '&/$#1()(1 ;((-#/9 %"( '&/$87() #/ 7#/1 • T& ,/,0+@( H,01#),73$ '&7-(%#%&) ,/1 '&7-,)( %"(#) $%),%(9#($ ,/1 '&7( 8:#%" )('&77(/1,%#&/$ *&) ,/+ -)&40(7 4(#/9 *,'(1 4+ #%.

RESEARCH METHODOLOGY
T"( $%81+ #$ ,/ (6()'#$( #/5&05#/9 ($%#7,%#&/ &* -,),7(%()$ ,$ )(9,)1 %& &)9,/#@,%#&/,0 )(=8#)(7(/%$- R($(,)'" :,$ 1($#9/(1 $& ,$ %& 9(% %"( )(0(5,/% #/*&)7,%#&/ %",% ',/ 4( 8$(1 *&) 5,)#&8$ &)9,/#@,%#&/,0 -8)-&$($.

DATA SOURCE(
R($(,)'" #/'081(1 '&00('%#/9 4&%" -)#7,)+ ,/1 $('&/1,)+ 1,%,.

PRIMARY DATA #$ %"( *#)$% ",/1 1,%,< /(: 1,%, 9,%"()(1 %& "(0- $&05( %"( -)&40(7 ,% ",/1. D,%, #$ '&00('%(1 -()$&/,00+ *&) %"( $-('#*#' -)&.('% %")&89" )($(,)'". B8($%#&//,#)( :,$ -)(-,)(1 %& 9,%"() #/*&)7,%#&/ &/ %"( '&7-,/+ 7,);(%#/9 ,/1 $()5#'($.

SECONDARY DATA #$ %"( #$ %"( $('&/1 ",/1 1,%, '&00('%(1 4+ $&7(&/( (0$( :#%" #$ 9,%"()(1 %")&89" #/%()/(%< -840#',%#&/$< ,)%#'0($< '&7-,/+ 4&&;$< (%'.

DATA COLLECTION(
T"( 1,%, '&00('%#&/ 7(%"&1 8$(1 :,$ /&/( &%"() %",/ $8)5(+ 7(%"&1 :"#'" #$ 8$8,00+ #/'&)-&),%(1 *&) '&00('%#&/ &* ),: #/*&)7,%#&/. T"( $8)5(+ 7(%"&1 #$ ,15,/%,9(&8$ 4(',8$( #% "(0-$ %& '&00('% , 9)(,% 1(,0 &* #/*&)7,%#&/ ,4&8% ,/ #/1#5#18,0 )($-&/1(/%.

S<2/+8(
T"( %+-( &* $8)5(+ 8/1()%,;(/ :,$ %",% &* $,7-0( %+-( ;((-#/9 #/ '&/$#1(),%#&/ %"( %#7( '&/$%),#/% ,/1 -,),-"(7,0#'< 4($#1($ %"( 5#,4#0#%+ &* '(/$8$ $8)5(+. T"( $,7-0( $8)5(+ %"8$ 4(#/9 %,;(/ %& %"( )#9"% -,%" %& )(,'" %"( 1($#)(1 1($%#/,%#&/ :,$ ',)(*800+ -0,/(1 %& '&/5()% &* %"( &-(),%#&/ 4+ 8$#/9 $(0('%(1 $,7-0($.

S-1-.0-.,16 T446(
T"( %&&0 *&) &4%,#/#/9 %"( #/*&)7,%#&/ :,$ =8($%#&//,#)(. A $%)8'%8)(1 =8($%#&//,#)( :,$ ,17#/#$%()(1. T"( =8($%#&//,#)( :,$ 1($#9/(1 #/ %"( 5#(: 4&%" 7,.&) ,/1 7#/&) &4.('%#5( &* $%81+.

S19=6.:7:

W#%" %"( '8$%&7() 4(#/9 8/;/&:/ ,/1 9#5(/ %"( %#7( ,/1 )($&8)'(

'&/$%),#/%$ ),/1&7 $,7-0( :,$ &4%,#/(1 *)&7 1#**()(/% -(&-0(.

D1-1 ,49=6+-.4: 1:5 1:1680.0(
A*%() %"( 1,%, :,$ '&00('%(1< #% :,$ %,480,%(1 ,/1 *#/1#/9$ &* %"( -)&.('% :()( -)($(/%(1 *&00&:(1 4+ ,/,0+$#$ ,/1 #/%()-)(%,%#&/ %& )(,'" '()%,#/ '&/'08$#&/$.

LIMITATIONS
1. T"( $,7-0( :,$ '&00('%(1 8$#/9 $,7-0#/9 %('"/#=8($. A$ $8'" )($80% 7,+ /&% 9#5( ,/ (6,'% )(-)($(/%,%#&/ &* %"( -&-80,%#&/. C. M&$% &* %"( 1,%, 4(#/9 $('&/1,)+ ',/ 4( 4#,$(1 %&:,)1$ %"( '&7-,/+. A. S"&)%,9( &* %#7( #$ ,0$& , )(,$&// *&) #/'&7-)("(/$#5(/($$. 4. M&$% &* %"( #/*&)7,%#&/ :,$ %,;(/ *)&7 $('&/1,)+ $&8)'($ 4(#/9 4,$(1 &/ -)(5#&8$0+ -)#/%(1 1,%,.

C31=-+2 2 BACKGROUNG AND PROFILE OF THE ORGANISATION

BACKGROUND

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

COMPANY PROFILE
N19+ C49=1:8 L474 H,01#),7 F&&1$ I/%()/,%#&/,0 L%1

A552+00 C.-8 S-1-+/P24/.:,+ A.=/P40-16 C45+ C4<:-28 P34:+ F1B "+)0.-+ P245<,-0

HH0< H,01#),7 H&8$(< B",/1,), R&,1 N,9-8) MS 44000H I/1#, 0091 1CCGH1191 0091 1CCGH0C1H "%%-:II:::.",01#),7$.'&7I - A$#,/ F&&1$ - ?,/1+ J ?&/*('%#&/()+ - P)&'($$(1 F&&1 - S/,';$

AC1250
• H,01#),73$ 4,99(1 %"( -)($%#9#&8$ DINTERNATIONAL A"ARD FOR FOOD E BEVERAGES’ ,:,)1(1 4+ T),1( L(,1()$ ?084 #/ B,)'(0&/,< S-,#/ #/ 1994. • T"( !)&8- ",$ ,0$& %& #%$ ')(1#% DKASHALKAR MEMORAIL A"ARD’ -)($(/%(1 4+ A00 I/1#, F&&1 P)($()5()$ A$$&'#,%#&/ (R(91.) #/ 199G ,% #%$ !&01(/ K84#0(( ?(0(4),%#&/ *&) 7,/8*,'%8)#/9 %"( 4($% =8,0#%+ *&&1 -)&18'%$.



DBRAND EFUITY A"ARD $GG'’ :,$ ,:,)1(1 4+ P)&9)($$ H,)7&/+ D(5(0&-7(/% ?",74() &* ?&77()'( J I/18$%)+ #/ )('&9/#%#&/ &* ')(,%#/9 $8''($$*80 I/1#,/ B),/1 LHALDIRAM3.



DAPEDA EHPORT A"ARD 2%%$ 2%%2’< ,:,)1(1 4+ A9)#'80%8),0 J P)&'($$(1 F&&1 P)&18'%$ E6-&)% D(5(0&-7(/% A8%"&)#%+ *&) %"( &8%$%,/1#/9 '&/%)#48%#&/ %& %"( -)&7&%#&/ &* A9)#'80%8),0 J P)&'($$(1 F&&1 P)&18'%$ 18)#/9 %"( +(,) C001-C00C.



DMERA DELHI A"ARD # 2%%!’ *&) %"( (6(7-0,)+ '&/%)#48%#&/ #/ %"( *#(01 &* (6-&)%.

C+2-.>.,1-.4:0
H,01#),73$ ",$ %"( *&00&:#/9 =8,0#%+ '()%#*#',%#&/$: • • ISO 900C HA??P

CHAPTER @ ANALYSIS AND INTERPREATETION

MARKETING MIH
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

Table 1.1( P245<,- L.0N19;++:0
2%% G90 1. P0,#/ B"8.#, C. B"8.#, A. M,),/'"+ M#6%8)( 4. N,5),%%,/ 5. N8% ?),';() G. M",%%, M((%", . B&74,+ M#6%8)( H. ?",/, D,0 9. M,$,0,M&&/9 D,0 10. M&&/9 D,0 11. B&&/1# M,$,0, 1C. B&&/1# P0,#/ 1A. D,0 B#.# 14. !",%#, 15. M,40# ?",/, 1G. B",5/,9)# S(5 1 . A0&& M,$,0, 1H. M,%")# 19. S,7&$, C0. B"(0-8)# C1. A00 #/ O/( CC. A0&& B""8.#, CA. N#748 M,$,0, !%% G90 1. P0,#/ B""8.#, C. B""8.#, A. N,5),%%,/ 4. M",%%, M((%", 5. M,$,0, M&&/9 D,0 G. M&&/9 D,0 . N8% ?),';() H. D,0 B#.# 9. A00 #/ O/( 10. A0&& B""8.#, 11. ?",/, K&) !,),7 1C. M,$"7#)# M#6%8)( 1A. H,), ?"#:1, 14. ?&)/*0,;($ M#6%8)( 15. M,.8 M#6%8)( 1G. P,/'"),%%,/ 75 Gms 1. B""8.#, C. N,5),%%,/ A. M",%%, M((%", 4. M&&/9 D,0 5. N8% ?),';() G. A0&& B""8.#, . B&&/1# P0,#/ H. B&&/1# M,$,0, 9. N#748 M,$,0, 10. P(,/8% S,0%(1 11. M,$,0, M&&/9 D,0 @% G90

C4. L&/9 S(5 C5. M(%"# S(5 CG. P(,/8% S,0%(1 C . P(,/8% M,$,0, CH. ?",/, K&) !,),7 C9. B&74,+ ?",/, A0. M,$"7#)# M#6%8)( A1. ?&)/*0,;($ M#6%8)( AC. H,), ?"#:1, M#6%8)( AA. M#/% L,'"", A4. ?"#00# ?",%,; L,'"", A5. M,.8 M#6%8)( AG. P,/'"),%%,/ A . S","# M#6%8)(

1. N8% ?),';() C. P(,/8% S,0%(1 A. A0&& B"8.#, 4. B"8.#, 5. N,5),%%,/ G. M&&/9 D,0 . M",%%, M((%", H. N#748 M,$,0,

I& G90 1. M,"7#)# M#6%8)( C. ?&)/*0,;($ M#6%8)( A. M,.8 M#6%8)( SC++-0 1. R,$9800, (1 M9 T#/ P,';) C. K,7-",0 (1 M9 T#/ P,';) A. ?",7 ?",7 (1 M9 T#/ P,';) 4. M($,) R,$4",)# (1 M9 T#/ P,';) 5. M,0,7 P(%", (1 M9 T#/ P,';) G. M(,$,) !,/1()# (1 M9 T#/ P,';) . R,. B"&9 (1 M9 T#/ P,';) H. D)+ P(%", 9. M,),'"# H,0:, (C50I500 !7$) 10. S&,/ P,-1# (C50I500I1000 !7$) 11. S&,/ ?,;( (C50I500 !7$) C1: P1,;0 P+2.031)6+ SC++-0 1. M&%# ?"&&) L,1&&IB&&/1# ?"&&) L,1&& C. P0,#/ B8)*(( A. D"&1, B8)*(( 4. M&&/9 D,0 B8)*(( 5. B($,/ L,1&& G. A%%, L,1&& . P#//# H. M,.8 !8/.#, 9. A/.(() B8)*(( 10. M#6 S:((%$ 11. M#6 S:((%$ 50 !7$ G.>- P1,;0 1. N,7;((/ N,@),/, C. S:((% S-#'+ A. M((%", ?",%-,%, 4. T"&1, S, M((%", T"&1, S, N,7;((/ 5. M((%"( M((%"( P,0 . !7$) R+158 T4 E1- F445 1. B&74,+ M#6%8)( C. A0&& B"8.#, A. ?&)/*0,;($ M#6%8)( 4. P,/'"),%%,/ 5. M",%%, M((%", C44;.+0 1. K((), ?&&;#($ ( 5IA00 !7$) C. A%%, ?&&;#($ ( 5IA00 !7$) A. A.:,#/ ?&&;#($ ( 5IA00 !7$) 4. ?&'&/8% ?&&;#($ ( 5IA00 !7$) 5. B8%%() B,1,7 ?&&;#($ ( 5IA00 !7$) G. M,.8 P#$%, ?&&;#($ ( 5IA00 !7$) ?"&'& ?"#- ?&&;#($ ( 5IA00 S82<=0 (J%% ML) 1. R&$( S+)8C. M"8$ S+)8A. O),/9( ?)8$" 4. P#/(,--0( ?)8$" 5. L(7&/ ?)8$" G. M,/9& ?)8$" . M,0, M",%%, H. B,1,7 M($,)#, 9. T",/1,# M($,)#,

G. D&840( M,@,, P.,;6+0 1. M,/9& P#';0( (400I1000 !7$) C. L#7( P#';0( (400I1000 !7$) A. ?"#00# P#';0( (400I1000 !7$) 4. M#6 P#';0( (400I1000 !7$)

1. P,/#-8)# (A40 !7$) C. B"(0-8)# (1G0IAC0 !7$) C3.=0 1. ?0,$$#' S,0%(1 (400I1000 !7$) C. P81#/, (400I1000 !7$) A. P(-)#', (400I1000 !7$) 4. M,$% M,$,0, (400I1000 !7$) 5. T,;,%,; (55I1C0 !7$)



N19;++:0

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“Haldiram’s”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

T"( *,'% %",% H,01#),73$ $:((%$ ,)( -,';,9(1 ,/1 %#//(1 #/ 7('",/#@(1 -0,/%$< :"#'" 9#5($ %"(7 , 0&/9 $"(0* 0#*( &* ,4&8% 1C 7&/%"$< #$ ,0$& &* 9)(,% $#9/#*#',/'(. S82<=0 I7,9#/( , "&% $877() 1,+ ,/1 , %,00 90,$$ &* '"#00(1 &),/9( ')8$" %& '&&0 +&8 1&:/. O) , 90,$$ &* "&% 4,1,7 7#0; *&) , '&01 :#/%() /#9"%. S&8/1$ 1(0#'#&8$< 1&($/O% #%P A/1 H,01#),7O$ ),/9( &* ')8$"($ ,/1 $"()4(%$ ,)( ,/&%"() *#/( (6,7-0( &* #%$ -0,/ %& 1#5()$#*+ ,/1 4( -)($(/% #/ (5()+ $-"()( &* %"( *&&1 7,);(%.

P2.,+
H,01#),73$ &**()$ #%$ -)&18'%$ ,% '&7-(%#%#5( -)#'($ #/ &)1() %& -(/(%),%( %"( "89( 8/&)9,/#@(1 7,);(% &* /,7;((/$ ,/1 $:((%$. • T"( '&7-,/+ -)#'#/9 $%),%(9+ ",$ %,;(/ #/%& '&/$#1(),%#&/ %"( -)#'( '&/$'#&8$

/,%8)( &* '&/$87()$ #/ I/1#,. H,01#),73$ ",$ 0,8/'"(1 /,7;((/$ #/ $7,00 -,';(%$ &* A0 9),7$< -)#'(1 ,$ 0&: ,$ R$. 5. T"( '&7-,/+ ,0$& 0,8/'"(1 /,7;((/$ #/ 5 1#**()(/% -,';$ :#%" -)#'($ 5,)+#/9 ,''&)1#/9 %& %"(#) :(#9"%$ • T"( -)#'($ ,0$& 5,)+ &/ %"( 4,$#$ &* %"( %+-( &* /,7;((/$ ,/1 %"( ),:

7,%()#,0$ 8$(1 %& 7,/8*,'%8)( #%. T"( '&$% &* 7(%,00#@(1 -,';#/9 ,0$& ",$ ,/ #7-,'% &/ %"( -)#'(< ($-('#,00+ #/ %"( ',$( &* $/,'; *&&1$. • T"( '&7-,/+ )(5#$($ %"( -)#'($ &* #%$ -)&18'%$ 8-:,)1$ &/0+ :"(/ %"()( #$ ,

$%((- #/')(,$( #/ %"( ),: 7,%()#,0 '&$%$ &) #* ,11#%#&/,0 %,6($ ,)( #7-&$(1

P61,+
T"( H,01#),73$ -)&18'%$ ,)( 1#$%)#48%(1 ,00 &5() %"( '&8/%)+ ,/1 &8%$#1( '&8/%)+ ,0$&. H,01#),73$ #$ $8''($$*800+ (6-&)%#/9 #%$ -)&18'%$ %& USA< UM< A8$%),0#,< M#110( E,$% J F,) E,$% ?&8/%)#($< !()7,/+< P"#0#--#/($< N(: >(,0,/1< N(-,0< S)# L,/;,< UAE<

F),/'(< S-,#/< I%,0+< H&00,/1< K,-,/< (%'.< H,01#),73$ #$ ,/ ISO ,/1 HA??P ?()%#*#(1 ?&7-,/+ ,/1 #$ ,--)&5(1 4+ FDA< USA. • H,01#),73$ ",$ 1(5(0&-(1 , $%)&/9 1#$%)#48%#&/ /(%:&); %& (/$8)( %"( :#1($%

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• ?JF ,9(/%$ )('(#5( , '&77#$$#&/ &* ,)&8/1 5E :"#0( 1#$%)#48%&)$ (,)/

7,)9#/$ ),/9#/9 *)&7 HE %& 10E. T"( )(%,#0 &8%0(%$ (,)/ 7,)9#/$ *)&7 14E %& A0E. A% )(%,#0 &8%0(% 0(5(0< 7,)9#/$ 5,)+ ,''&)1#/9 %& %"( :(#9"% &* -,';$ $&01. R(%,#0()$ (,)/ 7&)( 7,)9#/$ ),/9#/9 *)&7 C5E %& A0E 4+ $(00#/9 A097$ -&8'"($ (-)#'(1 ,% R$.5) '&7-,)(1 %& %"( -,';$ &* "#9"() :(#9"%$. • A-,)% *)&7 %"( (6'08$#5( $"&:)&&7$ &:/(1 4+ H,01#),73$< %"( '&7-,/+

&**()$ #%$ -)&18'%$ %")&89" )(%,#0 &8%0(%$ $8'" ,$ $8-()7,);(%$< $:((% $"&-$< -)&5#$#&/ $%&)($< 4,;()#($ ,/1 #'( ')(,7 -,)0&)$. T"( -)&18'%$ ,)( ,0$& ,5,#0,40( #/ -840#' -0,'($ $8'" ,$ ),#0:,+ $%,%#&/$ ,/1 48$ $%,%#&/$ %",% ,''&8/% *&) , $#@(,40( ,7&8/% &* #%$ $,0($. • H,01#),73$ -)&18'%$ (/.&+ -"(/&7(/,0 9&&1:#00 ,/1 $%&';#$%$ '&7-(%( :#%"

(,'" &%"() %& $%&'; #%$ -)&18'%$. M&)(&5() $:((% $"&-$ ,/1 4,;()#($ $%&'; H,01#),73$ -)&18'%$ 1($-#%( %"( *,'% %",% %"( '&7-,/+3$ -)&18'%$ '&7-(%( :#%" %"(#) &:/ -)&18'%$.

A? D.0-2.)<-.4: C31::+6 S-2<,-<2+
Fig 2.1( O<-0.5+ D+63. H165.219’0 O271:.K1-.4:

CEF

D.0-2.)<-42

R+-1.6+2

C4:0<9+20 Fig. 2.2( ".-3.: D+63.

H165.219’0 O271:.K1-.4:

D.0-2.)<-42

R+-1.6+2

C4:0<9+20

B? F<:,-.4:0 P+2>429+5 )8 -3+ C31::+6 M+9)+2
• T"( 7,#/ *8/'%#&/$ &* 1#**()(/% '",//(0 7(74()$ ,)( %& $8--0+ 9&&1$< %&

,'"#(5( %,)9(%$ ,/1 %& #/')(,$( $,0($. • O/( &* %"( 7,#/ *8/'%#&/$ &* ?JF ,9(/%$ #$ %& ,'"#(5( %"( %,)9(%$ ,$$#9/(1 %&

%"(7. T"(+ ,)( )($-&/$#40( *&) ,00 %"( ,'%#5#%#($ &* %"(#) ,)(,$. • M,6#787 $,0( &* %"( H,01#),73$ -)&18'%$ '&7($ *)&7 %"( N,/;((/$ ,/1

&%"() -,';(1 -)&18'%$ :"#'" #$ /(,)0+ R$.C50 ')&)( +(,)0+. • T"( $,0( &* &%"() 9&&1$ #/'081#/9 %"( $,0($ &* #%$ (/%#)( &8%0(% #$ ,)&8/1 R$.150

')&)(.

C? S+6+,-.4: 4> C31::+6 9+9)+20
?",//(0$ 7(74()$ ,)( $(0('%(1 #* %"( *&00&:#/9 *,'#0#%#($ ,)( ,5,#0,40(: • • • • • • W,)("&8$( F,'#0#%#($ E6-()#(/'( $,0( -()$&/$. V,/< %)8';< %")((-:"((0()$ *&) %),/$-&)%,%#&/. R(9#$%()(1 &**#'(. P)&-() '&7-8%() *,'#0#%+ *&) 7,#/%,#/#/9 ,''&8/%$. F#/,/'#,00+ $%)&/9

D? O25+2 =24,+00.:7
• S,0($ -()$&/$ &* ?JF ,9(/%$ ,/1 1#$%)#48%&)$ 9& %& %"( )(%,#0()$ &* %"(#) ,)(,$ ,/1 4)#/9 %"( &)1() 1,#0+. A*%() %",% %"(+ 9#5( &)1() #/ %"( ?&)-&),%( O**#'( &* H,01#),73$ #/ M,%"8), )&,1 %& %"( 9(/(),0 7,/,9(). F)&7 '&)-&),%( &**#'( 9(/(),0 7,/,9() 9#5($ &)1() #/ %"( *,'%&)+. (N&1#,I!8)9,&/IM,%"8), R&,1) • A$ %"( &)1() #$ )(,1+ %& 1(0#5() ,/1 &/ '&/*#)7#/9 *)&7 %"( '&)-&),%( &**#'(< %"( 9&&1$ ,)( 1(0#5()(1 #/ %"( %)8';$. • O)1()$ :#%"#/ D(0"# ,/1 %"( -0,'($ /(,) D(0"# (0#;( M(()8%) ,)( 1(0#5()(1 :#%"#/ C4 "&8)$. • O)1()$ &8%$#1( D(0"# ,)( 1(0#5()(1 ,''&)1#/9 %& %"( 1#$%,/'(. I% %,;($ *)&7 C4 "&8)$ %& C "&8)$. • • E5()+ 1#$%)#48%&) ,/1 ?JF ,9(/% ",$ , *#6(1 1,+ #/ , :((; %& 9#5( ,/ &)1(). H,01#),73$ ",$ #%$ &:/ :,)("&8$(< :"#'" #$ 7,/,9(1 4+ #%$ &:/ $%,**.

E? P380.,16 94/+9+:- 4> -3+ 74450
T"( &)1() &* H,01#),73$ #$ 1(0#5()(1 4+ %)8';. H,01#),73$ -,+$ %"( (6-(/$($ *&) %),/$-&)%,%#&/ &* %"( 9&&1$. P2494-.4: H,01#),73$ -)&18'% -)&7&%#&/ ",1 4((/ 0&: ;(+ 8/%#0 '&7-(%#%#&/ #/%(/$#*#(1 #/ %"( $/,'; *&&1$ 7,);(%. T"( '&7-,/+ %#(1 :#%" LP)&*#0( A15()%#$#/93 *&) -)&7&%#/9 #%$ -)&18'%$. A%%),'%#5( -&$%()$< 4)&'"8)($ ,/1 7,#0()$ ,)( 1($#9/(1 %& (/",/'( %"( 5#$#4#0#%+ &* %"( H,01#),73$ 4),/1. • D#**()(/% 5,)#(%#($ &* -&$%()$ ,)( 1($#9/(1 %& ,--(,0 %& %"( 7,$$($. T"( -8/'"

0#/( *&) H,01#),73$ -)&18'%$ :,$ LA0:,+$ #/ 9&&1 %,$%(3. A15()%#$#/9 1(-#'%#/9

%"( (/%#)( ),/9( &* H,01#),73$ $:((%$ ,/1 /,7;((/$ :()( -840#$"(1 #/ %"( -)#/% 7(1#, (7,9,@#/($ ,/1 /(:$-,-()$). T"($( ,15()%#$(7(/%$ ",1 ',-%#&/$ $8'" ,$ L7#00#&/$ &* %&/98($ ',/3% 9& :)&/93< L:",% ,)( +&8 :,#%#/9 *&)< D#:,0#PP3 ,/1 LM((-#/9 +&8) %,$%( 481$ &/ %"(#) %&($3. • T& #/')(,$( %"( 5#$#4#0#%+ &* %"( H,01#),73$ 4),/1< %"( '&7-,/+ ",$ -0,'(1 #%$

"&,)1#/9$ #/ "#9" %),**#' ,)(,$ $8'" ,$ %),#/ $%,%#&/$ ,/1 48$ $%,%#&/$. P&$%()$ ,)( 1($#9/(1 *&) 1#$-0,+ &/ -840#' %),/$-&)% 5("#'0($ $8'" ,$ 48$($ ,/1 "&,)1#/9$. • ?,-%#&/$ ,)( 1(5(0&-(1 %",% *&'8$ &/ #/1#5#18,0 -)&18'%$ $8'" ,$ L+(" '&)/

",#3 (%"#$ #$ '&)/)< L'"&%, $,7&$, D 4#9 7,@,,3 ($7,00 $,7&$,- 4#9 (/%()%,#/7(/%) L+(" ;,$"7#)# 7#6 ;"&&4 .,7(9,3 ,/1 L&&@#/9 :#%" %,$%(3 (*&) R,$9&&0,$) -)&7&%(1 #/1#5#18,0 -)&18'%$ . • S-('#,0 4)&'"8)($ ,)( 1($#9/(1 *&) %"&$( '8$%&7()$ :"& :,/% %& ;/&: 7&)(

,4&8% H,01#),73$ -)&18'%$. T"( 4)&'"8)($ 1($')#4( %"( -)&18'%$ ,/1 9#5( #/*&)7,%#&/ ,4&8% %"( #/9)(1#(/%$ 8$(1 %& 7,;( %"&$( -)&18'%$. M,#0()$ ,)( ,0$& $(/% %& 0&+,0 '8$%&7()$ ,/1 #7-&)%,/% '&)-&),%( '0#(/%$ ,$ , %&;(/ &* ,--)('#,%#&/ *&) %"(#) -,%)&/,9(. • P1,;17.:7 #$ ,/ #7-&)%,/% ,$-('% &* H,01#),73$ -)&18'% -)&7&%#&/. S#/'(

/,7;((/$ ,)( #7-80$( -8)'",$( #%(7$< ,%%),'%#5( -,';,9#/9 #/ 1#**()(/% '&0&)$ #/*08(/'($ -8)'",$($. H,01#),73$ 8$($ %"( 0,%($% %('"/&0&9+ (*&&1 #%(7$ :()( -,';(1 #/ /#%)&9(/ *#00(1 -&8'"($) %& #/')(,$( %"( $"(0* 0#*( &* #%$ -)&18'%$. W"#0( %"( /&)7,0 $"(0* 0#*( &* , $#7#0,) -)&18'% #$ 8/1() , :((;< %"( $"(0* 0#*( H,01#),73$ -)&18'% #$ ,4&8% $#6 7&/%"$. T"( '&7-,/+ -)&.('%$ %"( $"(0* 0#*( &* #%$ -)&18'%$ ,$ #%$ 8/#=8( $(00#/9 -)&-&$#%#&/. • P&$%()$ "#9"0#9"%#/9 %"( $"(0* 0#*( &* #%$ -)&18'%$ ',))#(1 %"( ',-%#&/ L$#6

7&/%"$ &/ %"( $"(0* ,/1 $#6 $('&/1$ #/ +&8) 7&8%"3. • D8)#/9 *($%#5,0 $(,$&/< H,01#),73$ -)&18'%$ ,)( $&01 #/ ,%%),'%#5( 0&&;#/9

$-('#,0 9#*% -,';$.



T"( $"&:)&&7$ ,/1 )(%,#0 &8%0(%$ &* H,01#),73$ 9#5( #7-&)%,/'( %& %"( -&#/%

&* -8)'",$( (POP) 1#$-0,+$. H,01#),73$ $/,';$ ,)( 1#$-0,+(1 &/ $-('#,0 ),';$< 8$8,00+ &8%$#1( )(%,#0 &8%0(%$. T"( $"&:)&&7$ ",$ $#9/ 4&,)1$ 1#$-0,+#/9 7&8%":,%()#/9 1(0#','#($ :#%" ',-%#&/$ $8'" ,$ L?"#/($( D(0#9"%3< LS#7-0+ S&8%"3< LT"( ;#/9 &* ,00 '",%$.3 P&$%()$ '&/%,#/#/9 , 4)#(* ,''&8/% &* %"( "#$%&)+ &* H,01#),73$ ,0&/9 :#%" -#'%8)($ &* #%$ -)&18'%$ ,)( ,0$& 1#$-0,+(1 ,% %"($( $"&:)&&7$. • H,01#),73$ ",$ ,0$& 1#5()$#*#(1 #/%& %"( )($%,8),/% 48$#/($$ %& ',$" &/ #%$ 4),/1

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• H,01#),73$ )($%,8),/%$ #/ D(0"# ,0$& 8$( #//&5,%#5( :,+$ %& ,%%),'% '8$%&7()$.

T"( )($%,8),/%$ 0&',%(1 ,% M,%"8), ,/1 L,.-,% N,9,) ",5( $-('#,0 -0,+ ,)(, *&) '"#01)(/. • T& ',%() %& NRI3$ ,/1 *&)(#9/ %&8)#$%$< :"& "($#%,%( %& '&/$87( $/,'; *&&1$

$&01 4+ %"( )&,1$#1( 5(/1&)$ $#/'( %"(+ 1& /&% -)(-,)( %"( *&&1$ #/ , "+9#(/#' 7,//()< H,01#),73$ )($%,8),/% 8$($ $-('#,00+ -8)#*#(1 :,%() %& 7,;( $/,'; *&&1$ #/'081#/9 ‘pani puri’ J ‘chat paapri’. T"($( -)&7&%#&/,0 $%),%(9#($ ",5( "(0-(1 H,01#),73$ %& '&7-(%( (**('%#5(0+ :#%" %"( 0&',0 )($%,8),/% '",#/$ $8'" ,$ N,%"83$< B#;,/():,0, ,/1 A99,):,03$ ,/1 :#%" :($%()/ *,$% *&&1 '",#/$ $8'" ,$ M' D&/,013$ ,/1 P#@@, H8%.

A? A5/+2-.0.:7 S-21-+78
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

THE BRAND

I:-245<,-.4:
T"( *&&1 #/18$%)+ #/ I/1#, #$ *&)(5() '",/9#/9 %& $8#% %"(#) '&/$87()$3 -,0,%(< -)(*()(/'( ,/1 -&';(%. A00 %"( -0,+()$ #/ %"( #/18$%)+ %"8$< ",5( %& '&/$%,/%0+ ,1,-% %& %"( (5()-'",/9#/9 %)(/1$ ,/1 #/5(/% ,/1 )(-#/5(/% %"(7$(05($ %& $%,+ #/ %"( 0(,98(. H,01#),73$ '&7-(%($ &/ %"( 4,$#$ &* /87()&8$ *,'%&)$ #/'081#/9 4),/1 )('&9/#%#&/ 18( %& 1#$%#/'% -,';,9#/9< -)&18'% =8,0#%+< %),1#%#&/,0 %,$%( ,/1 ,8%"(/%#' I/1#,/ *0,5&8). T"( '&7-,/+3$ %#7(0+ #/%)&18'%#&/ &* /(: -)&18'%$ ,/1 0#/( (6%(/$#&/ ",$ -0,+(1 , 7,.&) -,)% #/ %"( 48+#/9 4(",5#&8) &* '&/$87()$ ,$ :(00. A :&)1 &* ',8%#&/ *&) %"( '&7-,/+ %"&89" #$ %",% #% $"&801 '&/'(/%),%( &/ #%$ 4),/1#/9 ,'%#5#%#($< :"#'" :#00 4( #%$ $,5#/9 9),'( #/ %"( *8%8)(. A$ %"( '&7-(%#%#&/ %&89"(/$ %"( &/0+ %"#/9 %& $(( , '&7-,/+ %")&89" :&801 4( #%$ ,4#0#%+ %& ,1,-% %& '",/9(< $",)( &* $-,'( ,/1 $",)( &* 5&#'( #/ %"( 7,);(%. F#98)( A.1 &/ %"( *&00&:#/9 -,9( $"&:$ %"( LE0(5(/ B),/1 D(*#/#%#&/$3

E6+/+: B21:5 D+>.:.-.4:0
Fig 3.1: E0(5(/ B),/1 D(*#/#%#&/$

BRAND EBUITY

PRODU?T BRAND

BRAND PROPERT Y

BRAND NAME

BRAND MNEMON I ?

HALDIRAM’S

BRAND ?ORE VALUE

BRAND POSITION IN! BRAND POSITION BRAND PERSONA LITY

BRAND ?HARA? TER

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

7) B21:5 P40.-.4: T"#$ )(*()$ %& %"( '&/$87()$3 -0,'(7(/% &* , '&7-,/+ 5#$-R-5#$ #%$ '&7-(%#%&)$. H,01#),73$ ",$ ,0$& 4((/ ),%(1 ,$ %"( $('&/1 *,$%($% 9)&:#/9 FM?! ?&7-,/+ #/ I/1#,< ",$ 0E &* %"( %&%,0 7,);(% $",)( #/ %"( /,7;((/$ ',%(9&)+ ,/1 #$ -&$#/9 %& 4( %"( 4#99($% %")(,% %& %"( 780%#/,%#&/,0 9#,/% FRITO LAYS #/ %"( $/,'; *&&1 7,);(%. A$ *,) ,$ %"( $:((%$ ,/1 /,7;((/$ ,)( '&/'()/(1 #% #$ %"( 8/1#$-8%(1 0(,1() #/ %"( &)9,/#@(1 $('%&). I%$ -&$#%#&/ #/ %()7$ &* -)#'#/9 #$ -)(7#87 +(% ,**&)1,40(. I% (/.&+$ %&- &* %"( 7#/1 )(',00 ,/1 ,:,)(/($$ #/ #%$ %,)9(% ,81#(/'( 48% %"#$ '&801 5()+ (,$#0+ 4( $845()%(1 #* %"( '&7-,/+ 1&($ /&% 4)#/9 #/%& -0,'( $%)&/9 4),/1#/9 $%),%(9#($ #77(1#,%(0+. 3) B21:5 P40.-.4:.:7 H,01#),73$ ",$ 8/#=8(0+ -&$#%#&/(1 #%$ 4),/1. I% ",$ -&$#%#&/(1 #%$(0* ,$ , -)(7#87 $(97(/% -)&18'% ,5,#0,40( %& ,00 %"&$( :"& ',/ ,**&)1 #%. I% #$ #/ /&% -()'(#5(1 %& 4( '"(,- 48% 1&($ &**() 9&&1 5,08( *&) 7&/(+ 9#5#/9 "#9" -)#&)#%+ %& =8,0#%+ ,/1 %,$%( $%,/1,)1#@,%#&/ %")&89"&8% #%$ &8%0(%$< :"#'" ,)( $8#%,40+ 0&',%(1 #/ -&$" ,)(,$ &* %"( '#%+. I/#%#,00+ %"( 4),/1 ',%()(1 &/0+ %& %"( A5S ',%(9&)+ :#%" #%$ -&$#%#&/#/9 $%,%(7(/% 2A0:,+$ #/ 9&&1 %,$%(F 48% 0,%(0+ %"( '&7-,/+ ",$ $%,)%(1 %& %,)9(% ;#1$ ,/1 %((/,9()$ ,$ :(00 :#%" , "#/90#$" 4,$(0#/( “Every zuban pe”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

*) B21:5 P24=+2-8 I% #$ %"( 7(7&)+ 1(5#'(< :"#'" /&% &/0+ )(7#/1$ %"( '&/$87()$ &* %"( 4),/1 /,7( 48% ,0$& #%$ '&)( 5,08($. I/ ',$( &* H,01#),73$ %"( 4),/1 -)&-()%+ :&801 4( #%$ )(1 ,/1 :"#%( $%+0#@(1 0&9& ,/1 #%$ 4,$( 0#/( “Every zuban pe” :"#'" #$ )(7#/#$'(/% &* %"( *,'% %",% %"( 4),/1 #$ ,/ ($%,40#$"(1 &/( :#%" %&- &* %"( 7#/1 )(',00. ;) B21:5 EL<.-8 I/ ',$( &* H,01#),73$ %"( 4),/1 (=8#%+ #$ #%$ 0E "&01#/9 &* %"( (/%#)( 7,);(% *&) /,7;((/$< #%$ 8/1#$-8%(1 0(,1()$"#- #/ %"( $:((%$ ',%(9&)+ ,/1 ,0$& %&- &* %"( 7#/1 )(',00 ,7&/9$% %"( %,)9(% ,81#(/'($3 5#$-R-5#$ %"( '&7-(%#%&)$ #/ %"( $:((%$ ,/1 /,7;((/ 7,);(% ,'"#(5(1 %")&89" 1(',1($ &* =8,0#%+ ,/1 %,$%( '&/%)&0 7(,$8)($. T"( %,$%( %",% H,01#),73$ -)&5#1($ %")&89" #%$ -)&18'%$ #$ 5()+ I/1#,/ ,/1 +(% #% 7,#/%,#/$ #/%()/,%#&/,0 =8,0#%+ $%,/1,)1$.

COMPETITION ANALYSIS
I:-245<,-.4:
T& )(%,#/ ,/1 (6-,/1 #%$ 7,);(% $",)( *&) "#9"() -)&*#%,4#0#%+ , '&7-,/+ 78$% 8/1()$%,/1 #%3$ '&7-(%#%#5( (/5#)&/7(/%. I% 78$% ;/&: #%$ '&7-(%#%&)$< %"(#) $%),%(9#($< %"( $%)(/9%"$ ,/1 %"(#) :(,;/($$($. T"( 7,.&) &4.('%#5($ &* %"#$ '&7-,)#$&/ ,)( %&: • A/,0+@( H,01#),73$ '&7-(%#%#&/ (#/ N,7;((/$ S(97(/%) *)&7 ,/ #/18$%)+ ,/1 7,);(%#/9 -&#/% &* 5#(: • A/,0+@( %"( #/%)#/$#' 0&/9 )8/ -)&*#% ,%%),'%#5(/($$ %")&89" P&)%()3$ 5 *&)'( 7&1(0 • F&)780,%#&/ &* '&7-(%#%#5( $%),%(9#($



S%81+ %"( 1($#9/#/9 &* '&7-(%#%#5( $%),%(9#($

C49=+-.-420 4> H165.219’0 (.: N19;++: S+79+:-)
T"( *&00&:#/9 ,)( %"( 7,.&) '&7-(%#%&)$ &* H,01#),73$: • • • • F)#%& L,+$ B#;,/& MTR U/&)9,/#@(1 S('%&)

H&:(5() %"( '&7-,)#$&/ #$ )($%)#'%(1 %& F)#%& L,+$< ,$ %"#$ #$ %"( '0&$($% '&7-(%#%&) &* H,01#),73$.

L+/+60 4> C49=+-.-.4:
T"#$ ,/,0+$#$ '&5()$ ,00 *&8) 0(5(0$ &* '&7-(%#%#&/ *&) H,01#),73$: B),/1< I/18$%)+< F&)7 ,/1 !(/()#'. Table .1: L(5(0$ &* ?&7-(%#%#&/ B21:5 B#;,/&< F)#%& L,+$< MTR< L(",)< U/&)9,/#@(1 S('%&) I:5<0-28 F429 D#**()(/%#,%(1 O0#9&-&0+ T),1#%#&/,0 $/,';$ 0#;( !am"sa< #ach"r#< (%'.< B8)9()$< P#@@,$< S,0%+ B#$'8#%$< B,;()+ I%(7$ G+:+2., A/+ -)&18'% '&7-(%#/9 *&) %"( $,7( &* ,7&8/% '&/$87() 1&00,)$

A? B21:5 C49=+-.-.4: B),/1 ?&7-(%#%#&/ #/'081($ &%"() '&7-,/#($ &**()#/9 $#7#0,) -)&18'%$ ,/1 $()5#'($ %& %"( $,7( '8$%&7()$ ,% $#7#0,) -)#'($. H()(< %"( 4),/1 '&7-(%#%#&/ :&801 4( ,00 %"( '&7-,/#($ $(00#/9 $am%eens ,0&/9 %"( $,7( 0#/($ ,$ H,01#),73$. B(',8$( &* %"#$ 4),/1$ 0#;( B#;,/&< F)#%& L,+$< (%'T ,/1 %"( 8/&)9,/#@(1 $('%&) ,)( '&/$#1()(1 ,$ 4),/1 '&7-(%#%&)$. B? I:5<0-28 C49=+-.-.4:: T"( nam%eens #/18$%)+ #$ ($$(/%#,00+ 7,1( 8- &* , *(: -0,+()$ -)&18'#/9 %"( $,7( -)&18'% -,)%#,00+ 1#**()(/%#,%(1 ,0&/9 %"( 0#/($ &* =8,0#%+< $%+0#/9 ,/1 $()5#'($. T"#$ 7(,/$ %",% %"( nam%eens #/18$%)+ *&00&:$ %"( -,%%()/ &* LD#**()(/%#,%(1 O0#9&-&0+3. C? F429 C49=+-.-.4:: F&)7 '&7-(%#%#&/ ($$(/%#,00+ 7(,/$ %",% '&7-(%#%&)$ :"& -)&18'( -)&18'%$ %",% $8--0+ %"( $,7( $()5#'(. I/ ',$( &* H,01#),73$ $am%eens< #% *,'($ $%#** '&7-(%#%#&/ *)&7 %),1#%#&/,0 $/,';$ 0#;( sam"sas< %ach"ris (%'. ,/1 &%"()$ 0#;( $,0%+ 4#$'8#%$< -#@@,$< 48)9() ,/1 4,;()+ #%(7$ ,$ -(&-0( %(/1 %& $84$%#%8%( nam%eens 5()+ (,$#0+ :#%" %"($( -)&18'%$.

D? G+:+2., ,49=+-.-.4: !(/()#' '&7-(%#%#&/ ($$(/%#,00+ #/'081($ %"&$( '&7-,/#($ '&7-(%#/9 *&) %"( $,7( ,7&8/% '&/$87() 7&/(+. I/ ',$( &* H,01#),73$< #% #/'081($ ,00 (1#40( -)&18'%$ #/ %"( $,7( -)#'( ),/9(

P42-+2’0 F./+ F42,+0 M45+6
P&)%()3$ *#5( *&)'($ 1(%()7#/( %"( #/%)#/$#' 0&/9-)8/ -)&*#% ,%%),'%#5(/($$ &* , 7,);(% &) , 7,);(% $(97(/%. T"( *&00&:#/9 #$ %"( ,/,0+$#$ &* %"#$ 7&1(0 :#%" )($-('% %& H,01#),73$:

$) T32+1- 4> I:-+:0+ S+79+:- R./1628 (I:5<0-28 C49=+-.-420) H,01#),73$ 1#1 /&% *,'( ,/+ intense $(97(/% )#5,0)+ #/ %"( #/#%#,0 $%,9($ ,/1 $&7( %#7( ,*%() %",%< 48% %"( 0,$% *(: +(,)$ ",5( $((/ , 0&% &* -0,+()$ (/%()#/9 %"( nam%eensI$/,'; *&&1 $(97(/%. T"#$ ",$ 0(1 %& 5,)#&8$ /(: -)&18'%$ 4(#/9 #/%)&18'(1 4+ ,00. V,)#(%+ ,/1 "#9"() =8,0#%+ $%,/1,)1$ ",5( 4((/ $(% J %"( '&7-,/#($ ,)( '&7-(%#/9 :#%" (,'" &%"() %& 9),4 , 0,)9() 7,);(% $",)( #/ %"#$ $(97(/% ,/1 "(/'( %"()( #$ (5#1(/% $(97(/% )#5,0)+. T"( -)#7,)+ ,/1 -&%(/%#,0 %")(,% %",% ,--(,)$ %& H,01#),73$ #$ *)&7 %"( 8/&)9,/#@(1 $(97(/% :#%" #%$ 0&:() -)#'#/9 ,/1 5,)#(%+ #/ %"( -)&18'%$.

2) T32+1- 4> N+C E:-21:-0 T"()( #$ , %")(,% &* /(: (/%),/%$ ($-('#,00+ *)&7 %"( 8/&)9,/#@(1 $('%&) %",% ",$ 0($$() =8,0#%+ -)($$8)($. T"( (/%)+ ,/1 (6#% 4,))#()$ ,)( 4&%" 0&: 0(,1#/9 %& $%,40( )(%8)/$< %"()(*&)( 4#9 '&7-,/#($ 7,+ (/%() %"#$ $(97(/% 0&&;#/9 *&) , =8#'; -)&*#%. @) T32+1- 4> S<)0-.-<-+ P245<,-0 T")(,% &* $84$%#%8%( -)&18'%$ ,)#$($ *)&7 %"( ,4#0#%+ &* %"( '&/$87() %& $84$%#%8%( nam%eens 4+ &%"() %"#/9$ %",% $8#% "#7. F&) (6,7-0( #'( ')(,7$< 4#$'8#%$< 4,;()+ -)&18'%$. L#;( :#$( ,/1 &8%#/9 *&) 48)9() ,/1 &%"() *,$% *&&1 #%(7$ 7,+ ,0$& $84$%#%8%( *&) nam%eens. T"( -0,+()$ ",5( %& 7&/#%&) -)#'($ '0&$(0+ ,$ , *,00 #/ %"( -)#'($ &* %"($( $84$%#%8%( -)&18'%$ 7,+ 0(,1 %& , -)#'( '8% #/ %"( nam%een $(97(/% ,$ :(00. !) T32+1- 4> B<8+2’0 G24C.:7 B1271.:.:7 P4C+2 T"()(3$ /& %")(,% &* 48+()$3 9)&:#/9 4,)9,#/#/9 -&:()< ,$ #% 1&($/3% )(-)($(/% , $#9/#*#',/% -&)%#&/ &* %"( 48+()$3 '&$%. T"( 48+()$ 1& /&% $((7 %& 4( 5()+ -)#'( $(/$#%#5( ,/1 /&) ,)( %"(+ 7&)( '&/'(/%),%(1 (48+()$ ,)( 1#$%)#48%(1 ,')&$$ , :#1( 9(&9),-"#',0 )(9#&/ #/ %"( '&8/%)+) &) &)9,/#@(1.

&) T32+1- 4> S<==6.+2’0 G24C.:7 B1271.:.:7 P4C+2 S8--0#()$ ,)( 8/&)9,/#@(1 ,/1 %"()( ,)( , 0&% &* $84$%#%8%($ ,5,#0,40( %& %"( '&7-,/+. M&)(&5() %"( /874() &* $8--0#()$ 4(#/9 0,)9( ,/1 %"( $#@( &* %"( $8--0#()$ 4(#/9 5()+ $7,00 ,$ '&7-,)(1 %& %"( '&7-,/+< %"( '&7-,/+ #$ #/ , $%)&/9 4,)9,#/#/9 -&$#%#&/. H(/'( %"()( #$ /& $8'" %")(,% &* $8--0#()$3 9)&:#/9 4,)9,#/#/9 -&:(). F#98)( G.1 &/ %"( *&00&:#/9 -,9( $"&:$ %"( LP&)%()3$ 5 F&)'( $ M&1(03 :#%" )($-('% %& H,01#),73$

Fig .1: P&)%()3$ F#5( F&)'($ M&1(0 (*&) N,7;((/ $(97(/%)

P4-+:-.16 E:-21:-0 • • • • • L&: (/%)+ ,/1 (6#% 4,))#()$ S%,40( )(%8)/ I/18$%)+ !)&:%" ),%( E'&/&7#($ &* $',0( I/'874(/%$3 1(*(/$( &* 7,);(% $",)(

S<==6.+20 • • • M,/+ '&7-(%#%#5( $8--0#()$ L&: '&$%$ %& $:#%'" $8--0#()$ S#@( $7,00 ,$ '&7-,)(1 %& '&7-,/+

I:5<0-28 C49=+-.-420 • • • • • !&&1 7,);(% 9)&:%" ),%( M,);(% (=8#0#4)#87 #/%,'% L&: (6#% '&$%. F)(=8(/% #//&5,%#&/ 7,;#/9 #% (6-(/$#5( %& '&7-(%( P)($(/'( &* $%)&/9 ,/1 ,99)($$#5( '&7-(%#%&)$

B<8+20 • P)&18'% 1&($/3% )(-)($(/% $#9/#*#',/% *),'%#&/ &* 48+()$3 '&$% P)#'( $(/$#%#5#%+ #$ 0&:. B8+()$ ,)( 1#$%)#48%(1 ,/1 /&% &)9,/#@(1

• •

S<)0-.-<-+0 • • L&% &* $84$%#%8%($ *&) nam%eens P)#'( %)(/1$ ",5( %& 4( 7&/#%&)(1 '0&$(0+ (%")(,% &* *&)7 '&7-(%#%#&/)

CUSTOMER VALUE ANALYSIS
A? H165.219’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nam%eens $(97(/% #%$(0* H,01#),73$ &**()$ ,4&8% 40S 5,)#(%#($ ,/1 (/$8)($ %",% %"#$ 4(/(*#% $%,+$ &/ 4+ '&/$%,/%0+ #//&5,%#/9 ,/1 '&7#/9 &8% :#%" /(: %+-($ &* nam%eens. T"( 4($% -,)% #$ %",% %"(+ &**() %),1#%#&/,0 $/,';$ ),%"() %",/ 7&1()/ $/,';$< :"#'" 9& 1&:/ 5()+ :(00 :#%" %"( I/1#,/ '&/$87(). B? F2.-4 L180 A''&)1#/9 %& %"( '&/$87() 4(",5#&) $8)5(+< %"( '&/$87()$ ),%(1 -,';,9#/9 %"( "#9"($% %"()(4+ $#9/#*+#/9 %",% %"#$ #$ &/( &* %"( 4($% 4(/(*#%$ %",% %"( '&/$87()$ 9(% *)&7 F)#%& L,+$. A-,)% *)&7 %",% -)#'( ,/1 =8,0#%+ :()( %"( &%"() 4(/(*#%$ %",% %"( '&/$87()$ 9&% *)&7 F)#%& L,+$. T"( 4#99($% 4(/(*#% #$ %"( ,5,#0,4#0#%+ &* %"( -)&18'% ,$ #% #$ , -)&18'% #$ &* P(-$# F&&1$ ,/1 "(/'( #$ 4,';(1 8- 4+ , $%)#/9 1#$%)#48%#&/ /(%:&);. H&:(5() #%3$ &/ %"( 5,)#(%+ *,'%&) %",% %"(+ ,'%8,00+ -,0( #/ '&7-,)#$&/ :#%" H,01#),73$.

T8=+0 4> C49=+-.-./+ S-21-+7.+0
F)&7 %"( #/*&)7,%#&/ 4,$(1 &/ %"( '&/$87() $8)5(+< &8% &* AC -(&-0( CH '&/$87(1 H,01#),73$ -)&18'%$. S#/'( 91E &* )($-&/$($ #/1#',%( '&/$87-%#&/ &* H,01#),73$ -)&18'%$< :( '&/'081( %",% H,01#),73$ #$ %"( 912;+- 6+15+2 #/ %"( nam%eens $(97(/%. I/ %"( '&/$87() $8)5(+ %",% :( ",1 1&/(< "+9#(/( ,/1 %,$%( ",1 '&7( &8% ,$

%"( "#9"($% -)#&)#%+ *,'%&)$ %",% #/*08(/'( %"( 48+#/9 4(",5#&). H,01#),73$ ,1&-%$ %"( *&00&:#/9 7,);(% 0(,1() $%),%(9#($.

A? M12;+- 6+15+2 0-21-+7.+0 154=-+5 )8 H165.219’0
1) I:,2+10.:7 -3+ -4-16 912;+- 0312+ B(#/9 , 7,);(% 0(,1()< &/( &* H,01#),73$ $%),%(9#($ ",$ 4((/ %& $&0#'#% /(: 8$()$ *&) %"(#) -)&18'%$. T"(+ ",5( 1&/( %"#$ 4+ %,)9(%#/9 %"( NRI3$ 0#5#/9 ,4)&,1 ,/1 (6-&)%#/9 %"(#) nam%eens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nam%eens $(97(/%< F)#%& L,+$ #$ , )(0,%#5(0+ /(: -0,+() :"(/ '&7-,)(1 %& H,01#),73$. I/ *,'% ,''&)1#/9 %& %"( '&/$87() 4(",5#&) $8)5(+ %",% :( ",1 ',))#(1 &8%< &8% &* %"( AC )($-&/1(/%$< C9 &* %"(7 '&/$87(1 H,01#),73$ :"#0( &/0+ C1 &* %"(7 '&/$87(1 H,01#),73$. T"#$ $"&:$ %",% L,+$ $%#00 ",$ %& 9& , 0&/9 :,+ #* #% :,/%$ %& 4( %"( 7,);(% 0(,1(). H,01#),73$ ",$ , 5()+ $%)&/9 4),/1 0&+,0%+. H(/'( %"( $%),%(9+ '8))(/%0+ 4(#/9 ,1&-%(1 4+ L,+$ #$ %",% &* , LM,);(% ?",00(/9()3.

B? M12;+- C3166+:7+2 S-21-+78 154=-+5 )8 F2.-4 L180
1) F61:; A--1,; T"( $%),%(9+ 4(#/9 ,1&-%(1 4+ L,+$ '8))(/%0+ #$ %",% &* , *0,/; ,%%,';. O/( &* %"( 7,#/ -&#/%$ &* , *0,/; ,%%,'; #$ %",% %"( (/(7+3$ :(,; -&#/%$ ,)( , /,%8),0 %,)9(%. O/( &* %"( 4#99($% :(,;/($$($ &* H,01#),73$ ",$ 4((/ ,15()%#$#/9. M&$% &* %"( -840#'#%+ ",$ 4((/ :&)1 &* 7&8%" *&) H,01#),73$. B8% L,+$< 4(#/9 , -)&18'% &* P(-$# F&&1$< 1#1/3% ",5( ,/+ -)&40(7 &/ %"#$ *)&/% ,/1 #/ *,'% ",$ , $%)&/9 ,15()%#$#/9 ',7-,#9/ %& 4,'; #% 8-. A0$& :#%" ,/ (6%(/$#5( 1#$%)#48%#&/ /(%:&);< #% ",$ 4((/ ,40( %& -(/(%),%( %"( I/1#,/ 7,);(% #/ ,)(,$ %",% -)&4,40+ (5(/ H,01#),73$ ",$ /&% 4((/ ,40( %&&. S312+ 4> M12;+-, M.:5 1:5 H+12H,01#),73$ ",$ 9&% %"( 4#99($% $",)( &* 7#/1 7,);(% 4(',8$( 9(/(),00+ #% #$ %"( *#)$% /,7( %",% '&7($ %& %"( 7#/1 &* %"( '&/$87()$ :"(/ nam%eens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

S"OT ANALYSIS
I:-245<,-.4:
A? S-2+:7-30 • H,01#),73$ ",$ , 0,)9( -)&18'% 4,$;(% *&) %"( '8$%&7()$ %& '"&&$( *)&7. O/(

&* %"( 4#99($% )(,$&/$ *&) %"(#) /,7;((/ $(97(/% $8''((1#/9 #$ %"( '&/%#/8&8$ 8-1,%#&/ &* %"(#) -)&18'% ),/9(. • • T"(#) 4),/1 #$ ,$$&'#,%(1 :#%" %),1#%#&/ ,/1 =8,0#%+. T"(#) -)&18'%$ ,)( ;/&:/ ,7&/9 %"( 7&$% "+9#(/#' -)&18'%$ ,5,#0,40( #/

%"#$ $(97(/%. • 0&/9. • T"(#) -)&18'%#&/ -)&'($$($ ,)( $(7#-,8%&7,%(1 ,/1 4+ 8$#/9 $%,%( &* %"( T"(#) -,';,9#/9 #$ ,%%),'%#5( ,/1 #//&5,%#5( :"#'" 7,;($ *&) (,$+

1#$'()/7(/% &* %"(#) -)&18'%$ &/ %"( $"(05($< #$ $,*( ,/1 ;((-$ '&/%(/%$ *)($" *&)

,)% %('"/&0&9+ %"(+ ",5( 4((/ ,40( %& #/')(,$( %"( $"(0* 0#*( &* %"(#) -)&18'%$ *)&7 &/( :((; %& $#6 7&/%"$. • • T"(+ ,)( %"( 8/1#$-8%(1 7,);(% 0(,1()$ #/ %"( nam%een $(97(/%. H,01#),73$ ",$ 4((/ ,40( %& 48#01 #%$ 4),/1 %&1,+ &/ %"( 4,$#$ &* :&)1 &*

7&8%" -840#'#%+< :"#'" ",$ ,'%8,00+ %,;(/ , 0&% &* -(&-0( 4+ $8)-)#$(. • A--)&5,0 4+ FDA-HA??P< ISO 900C ,/1 SPA $%,/1 %($%#7&/+ %& %"(

(7-",$#$ %",% H,01#),73$ 0,+$ &/ %"( "#9" =8,0#%+ *&) #%$ -)&18'%$. • H,01#),73$ #$ ,99)($$#5(0+ %)+#/9 %& ',-%8)( %"( #/%()/,%#&/,0 7,);(%$ 4+

'8$%&7#@#/9 #%$ -)&18'%$ ,/1 -,';,9#/9 ,''&)1#/9 %& *&)(#9/ %,$%($.



T"&89" , 0,)9( -()'(/%,9( &* %"(#) '&/$87()$ ,)( 7#110(-,9(1 '8$%&7()$

:"& ,)( *&/1 &* nam%eens< +(% %"(+ ,)( $8''($$*800+ ',%()#/9 %& ,00 ,9( 9)&8-$ ,/1 $('%#&/$ &* $&'#(%+. • B+ 0,8/'"#/9 $7,00 -,';(%$ &* %"(#) 1#5()$( nam%een -)&18'%$< %"(+ ",5(

$8''($$*800+ -(/(%),%(1 %"( )8),0 7,);(%$. • O/0#/( $(00#/9 &* %"(#) -)&18'%$ %")&89" #/1#,%#7($.'&7

B? "+1;:+00+0 • H,01#),73$ 1&($/3% 0,+ (7-",$#$ &/ %"( /((1 %& ',))+ &8% 7,);(% $8)5(+$

(#%"() %& ;/&: %"( '&/$87() /((1$ &) %"(#) *((14,';. • H,01#),73$ $%,)%(1 ,15()%#$#/9 #%$ -)&18'%$ %&& 0,%(< ,$ #% #$ /&% , *#)7

4(0#(5() #/ 4#9 7,);(%#/9 4819(%$ ,/1 0,5#$" -)&7&$ 4(',8$( &* :"#'" %"(+ 7#9"% ",5( 0&$% %"( #/#%#,0 ,15,/%,9(. • T"( ?&7-,/+ ",$ /& -&0#'#($ &/ ?&)-&),%( S&'#,0 R($-&/$#4#0#%+ ,/1

(/5#)&/7(/%,0 /&)7$< :"#'" 7,+ ,**('% %"(#) !&&1:#00 #/ %"( 0&/9 )8/. • T"( H,01#),73$ 9)&8- '&/$#$%$ &* %")(( '&/'()/$ %",% ,)( #/1(-(/1(/% &*

(,'" &%"() ,/1 ,0$& %"()( #$ , 0,'; &* '&00,4&),%#&/ 4(%:((/ %"( %")(( '&/'()/$< :"#'" ,**('%$ %"( )(-8%,%#&/ &* %"( '&7-,/+ ,/1 #$ , "#/1),/'( #/ #%$ 9)&:%". • T"( '&7-,/+ #$ /&% ,$ ',$" )#'" ,$ #%$ '&7-(%#%&)$< :"#'" 9#5($ #%$

'&7-(%#%&)$ ,/ (19(. • ?&7-,/+ -&)%*&0#& 1&($ /&% #/'081( :($%()/ $/,'; *&&1$

C? O==42-<:.-.+0 • T"&89" %#00 /&:< H,01#),7O$ -)($(/'( #/ %"( :($%()/ $/,'; *&&1$ $(97(/% #$

)($%)#'%(1 %& -&%,%& '"#-$. I% ",$ -0,/$ %& 7,);(% '&/5(/#(/'( *&&1 -)&18'%$ #/ %"( )(,1+-%&-(,% *&)7,%< $8'" ,$ -,/(()< -80,&< 1,0 ,/1 5(9(%,40($.



I* %"( '&7-,/+ $%,)%$ ,$$&'#,%#/9 #%$(0* :#%" &%"() 4),/1$< #% :#00 "(0-

$%)(/9%"(/ %"( 4),/1 #7,9( ,/1 4)#/9 #/ 0,)9() -)&*#%$. • H,01#),73$ 1&($/3% ",5( ,/+ $-('#,0 nam%een *&) %"( ;#1$ ,/1 %((/,9()$

$(97(/%< :"#'" #$ , "89( -&%(/%#,0 %,)9(% 7,);(%. • • D#5()$#*+#/9 %"( nam%een -)&18'% 0#/( *8)%"() %")&89" '&/$%,/% #//&5,%#&/. !)(,%() $'&-( %& #/')(,$( 7,);(% $",)( ,/1 -)&*#%$ ,$ %"(+ ",5( .8$% $%,)%(1

,15()%#$#/9. O--&)%8/#%+ %& 9& #/%& ),1#& ,15()%#$#/9 0(,1#/9 %& 9)(,%() )8),0 -(/(%),%#&/. • T& '8% #/%& %"( 8/4),/1(1 $('%&) 4+ )(18'#/9 -)#'($ %& ',-%8)( 5,08( '&/$'#&8$

'8$%&7()$. • H,5#/9 , -)(7#87 -)&18'% 0#/( %& ',-%8)( "#9"-(/1 '&/$87()$.

D? T32+1-0 • A 0,)9( /874() &* '&7-(%#%&)$ ",5( $%,)%(1 (/%()#/9 %"#$ $(97(/% :"#'" 7#9"%

()&1( %"( 7,);(% $",)( &* H,01#),73$. F&) (6,7-0( '&7-,/#($ 0#;( F)#%& L,+3$< IT?< (%'< :"#'" #$ ',$" )#'" '&7-,/#($< ',/ ,'%8,00+ 8/1()'8% H,01#),73$ -)&*#%$ ,$ %"(+ ',/ ,**&)1 %& )(18'( %"(#) -)#'($. • A$ %"()( ,)( %")(( '&/'()/$ 8/1() %"( H,01#),73$ 9)&8-< %"( =8,0#%+ $%,/1,)1$

1#**() $84$%,/%#,00+ ,/1 ,/+ #))($-&/$#4#0#%+ &/ %"( -,)% &* ,/+ &/( '&/'()/ :#00 ",5( , /(9,%#5( #7-,'% &/ ,00 %"( %")(( ,$ %"(+ $",)( %"( $,7( 4),/1 /,7(. • ?&7-(%#%&)$ $8'" ,$ MTR< T,$%+ B#%($ ,/1 IT? ",5( ,0)(,1+ (/%()(1 %"(

:($%()/ $/,'; *&&1 7,);(% ,/1 %,;(/ %"( #/#%#,0 ,15,/%,9( :"()(,$ (6'(-% *&) -&%,%& '"#-$< H,01#),73$ #$ $%#00 '&/$#1()#/9 (/%()#/9 %"#$ $(97(/%. • I* H,01#),73$ 1&($/3% )(,0#@( %"( #7-&)%,/'( &* ,99)($$#5( ,15()%#$#/9< #%$

'&7-(%#%&)$ :#00 '8% #/%& #%$ 7,);(% $",)( ,$ %"(+ 1& ,15()%#$( &/ , 0,)9( $',0(.

• •

?&7-(%#%#&/ *)&7 0&',0 )($%,8),/%$ '87 $:((% $"&-$. H#9" 7,);(% -)($(/'( ,/1 $",)( &* %"( 8/&)9,/#@(1 $('%&).

S"OT M1-2.B # $ (F#98)( 4.1&
STRENGTHS OPPORTUNITIES • E6#$%#/9 '8$%&7() 4,$( 0,)9(0+ 7#110(-,9(1 -(&-0(< :#%" ,/ &--&)%8/#%+ %& %,- ;#1$ ,/1 %((/,9() $(97(/% 8$#/9 %"(#) 4),/1 /,7(. • A4#0#%+ %& 8$( $8-()#&) %('"/&0&9+< 4),/1 /,7( ,/1 -,';,9#/9 %('"/#=8($ %& '8% #/%& %"( 8/4),/1(1 $('%&). "EAKNESSES • O--&)%8/#%+ %& $-)(,1 %"( 4),/1 /,7( ,/1 #/')(,$( 7,);(% $",)( %")&89" ,99)($$#5( ,15()%#$#/9< :"#'" %"(+ ",5(/3% +(% )($&)%(1 %&. • B+ #/%(9),%#/9 ,00 %"( %")(( '&/'()/$ 8/1() %"( 9)&8-< H,01#),73$ ',/ (0#7#/,%( 4),/1 *),97(/%,%#&/ ,/1 #/')(,$( #%$ -)&*#%$.

THREATS

• O5()'&7#/9 '&7-(%#%#&/ 4+ 8%#0#@#/9 %"(#) :#1( 5,)#(%+ &* -)&18'%$.

• ?&/*0#'% 4(%:((/ '&/'()/$ )($80%#/9 #/ '8%%#/9 #/%& (,'" &%"()3$ 7,);(% $",)(. • L,'; &* %),/$-,)(/'+ #/ %"( &)9,/#@,%#&/< :"#'" 7,+ ',8$( 1#**#'80%+ #/ ),#$#/9 *8/1$ *&) *8)%"() (6-,/$#&/. • L,'; &* ?&)-&),%( S&'#,0 R($-&/$#4#0#%+ (?SR)< :"#'" 7,+ ,**('% %"( !&&1:#00 &* %"( &)9,/#@,%#&/.

S"OT M1-2.B # 2 'Fig (.)&
STRENGTHS 1. V,)#(%+ C. B),/1 I7,9( A. H+9#(/#' 4. P,';,9#/9 5. T('"/&0&9+ G. M,);(% L(,1() "EAKNESSES 1.M,);(% S8)5(+$ C.S%,)%(1 ,15()%#$#/9 %&& 0,%( A.N& -&0#'#($ &/ ?SR 4.L,'; &* '&00,4&),%#&/ 4(%:((/ %"( %")(( '&/'()/$ 5.N&% ',$" )#'" ,$ #%3$ '&7-(%#%&)$

. W&)1 &* 7&8%" -840#'#%+ H. B8,0#%+ 9. E6-&)%$ 10.W#1( '&/$87() 4,$( 11.R8),0 -(/(%),%#&/ 1C.O/0#/( $(00#/9

OPPORTUNITIES 1.W($%()/ $/,'; *&&1$ $(97(/% C.A$$&'#,%#/9 :#%" &%"() 4),/1$ A.M#1$ ,/1 %((/,9()$ $(97(/% 4.D#5()$#*+#/9 *8)%"() 5.R,1#& ,15()%#$#/9

THREATS 1.L,)9( /874() &* '&7-(%#%&)$ C. T")(( '&/'()/$ ,**('%#/9 (,'" &%"()3$ #7,9(. A. ?&7-(%#%&)$ ",5( ,0)(,1+ (/%()(1 %"( :($%()/ $/,'; *&&1$ 7,);(%. 4. L,'; &* ,99)($$#5( ,15()%#$#/9.

FINDINGS AND ANALYSIS

T"( *&00&:#/9 '",)% $"&:$ %"( 1#$%)#48%#&/ &* %"( )($-&/1(/%$ ,''&)1#/9 %& %"( ,9( 9)&8-: A? C4:0<9=-.4: P1--+2:0
Do you consume Haldiram's products?
m ore than 50 6% 15-20 6%

Age Profile of Respondents

NO 41-50 9% 9%
31-40 22%

21-24 19%

YES 91%

25-30 38%



I/ )($-&/$( ,$ %& :"(%"() &) /&% %"(+ '&/$87(1 H,01#),73$ -)&18'%$< C9 &* %"(

AC ,/$:()(1 #/ %"( -&$#%#5(< :"#'" %),/$0,%($ #/%& ,07&$% 91E &* %"( $,7-0( $#@(. T"#$ ($%,40#$"($ %"( $8-()#&)#%+ ,/1 ,:,)(/($$ &* %"( -)&18'% ,7&/9 %"( -(&-0(. A0$& ,/&%"() #/%()($%#/9 -&#/% &4$()5(1 :,$ %",% %"( %")(( :"& 1#1/3% '&/$87( H,01#),73$ -)&18'%$ :()(/3% ,'%8,00+ ,5()$( %& H,01#),73$ -)&18'%$ 48% 1#1 /&% '&/$87( %"(7 4(',8$( %"(+ (#%"() 1#1/3% '&/$87( nam%eens 9(/(),00+ &) ",1 $&7( 7(1#',0 '&/$%),#/%$. • A/&%"() -&#/% %",% ',7( ,')&$$ :,$ %",% :"(/ =8($%#&/(1 ,4&8% %"(

'&/$87-%#&/ &* &%"() 4),/1$< %"( '0&$($% '&7-(%#%#&/ *&) H,01#),73$ ',7( *&)7
Namkeen Consumption
O%HE S !%

Pr e fe r L o cal n ack s ?

7 3 14 21 21 29 0 10 20 30 40

Brand

#I$ANE LEHA LAYS HALDI A!"S

Y ES 34% NO 66%

No. of Respondents

L(",) ,/1 L,+$ ,$ C1 &* %"( $8)5(+(1 -(&-0( '&/$87(1 %"($( %&&. A0$& &/0+ A4E -)(*())(1 0&',0 $/,';$ :"(/ '&7-,)(1 %& 4),/1(1 $/,';$ :"#'" $"&:$ %",% %"( 4),/1(1 $/,';$ $(97(/% #$ '8%%#/9 #/%& %"( 8/4),/1(1 $(97(/%.

B? B21:5 L4816-8

H a ! e " e e n c o n s u m in g H a ld ira m 's s in c e .......
1- 3 ( ear ' 31 % 6mth' - 1 ( ear 10% &e ' ' tha n 6 mth' 0% )r eater than 3 ( r' 59%

&e' ' than 6 mth'6mth' - 1 ( ear1- 3 ( ear' )reater than 3 ( r'



59E &* %"( )($-&/1(/%$ ",5( 4((/ '&/$87#/9 H,01#),73$ nam%eens *&) &5() A

+(,)$ :"#0( A1E ",5( 4((/ '&/$87#/9 #% *&) 4(%:((/ 1-A +(,)$. W#%" %"( ,))#5,0 &* $& 7,/+ '&7-(%#%&)$ &/ %"( $'(/(< (5(/ , -()#&1 &* +(,) #$ 0&/9 (/&89" %& -)&5( 4),/1 0&+,0%+ :"#'" #$ ($%,40#$"(1 5()+ *#)70+ #/ %"#$ ',$(. T"8$ %"( '",/'($ &* %"( $84$%#%8%,4#0#%+ &* %"( H,01#),73$ nam%eens 4+ ,/+ &%"() 4),/1 $((7 %& 4( ),%"() 0&: ,$ %"()( ",$ 4((/ /& $:#%'"#/9 &* 4),/1$ 4+ ,/+ &* %"($( )($-&/1(/%$. T"&$( :"& ",5( %)#(1 #% ",5( 7,#/%,#/(1 %"(#) 0&+,0%+ %&:,)1$ #%. T"#$ #$ ,9,#/ )(#%(),%(1 4+ %"( *&00&:#/9 '",)%< :"#'" 1(-#'%$ %"( -()'(#5(1 '",/9( #/ %"( =8,0#%+ &* H,01#),73$ nam%eens 4+ %"( '&/$87().

Comparison of #uality o!er t$e period of use
16 14 No/ o+ e'0on1ent' 12 10 8 6 4 2 0 S*)n*+*,ant&( #etter #etter Ne-tra& .or'e S*)n*+*,ant&( .or'e



N&/( &* %"( )($-&/1(/%$ $84$')#4(1 %& %"( 5#(: %",% %"( =8,0#%+ &* H,01#),73$

nam%eens ",$ 9&% :&)$(. T"(+ :()( (#%"() /(8%),0 &) *&8/1 #% %& 4( 4(%%()I$#9/#*#',/%0+ 4(%%() %",/ 4(*&)(. T"#$ 7#9"% 4( &/( &* %"( )(,$&/$ *&) %"( $%)&/9 4),/1 0&+,0%+. B<8.:7 R46+0

%$e &nfluencer
2r*en1' Ne*)h4o-r' e&at*3e' 2am*&( A 1' Se&+ 0 5 10 No. of Re s ponde nts 15

10 1 1 14 1 18
20



O/ %"( 4,$#$ &* %"( '",)% ,4&5(< #% #$ (5#1(/% %",% :"(/ #% '&7($ %& 48+#/9

nam%eens -(&-0( %(/1 /&% %& 9(% #/*08(/'(1 4+ &%"()$. T"(+ )(0+ &/ %"(#) &:/ $(/$( &* .819(7(/% %& 48+ nam%eens. H&:(5() #/ $&7( ',$($ %"( *,7#0+ 7(74()$ %(/1 %& #/*08(/'( %"( 48+#/9 -,%%()/$ &* %"( 48+(). H(/'( #/ %"#$ ',$( %"()( $((7$

%& 4( , 5,'887 :"(/ #% '&7($ %& %"( )&0( &* %"( LI/*08(/'()3. B(',8$( &* %"#$ %"( )($-&/1(/% "#7$(0* ,0$& 8$8,00+ -0,+$ %"( )&0( &* %"( LD('#1()3. • A/&%"() #/%()($%#/9 &4$()5,%#&/ #$ %",% &/0+ 1 )($-&/1(/% &* %"( AC '&/$#1()(1

,15()%#$(7(/%$ ,$ 4(#/9 #/*08(/%#,0 :"#0( 48+#/9. T"#$ '&))(0,%($ :#%" H+2K)+27’0 -C4 >1,-42 -3+428 ,$ %"( ,4$(/'( &* ,15()%#$(7(/%$ 7,+ ",5( 0(1 %& 1#$$,%#$*,'%#&/ ,7&/9 %"( '&/$87()$ 48% #%$ -)($(/'( 1&($/3% $((7 %& ",5( ",1 ,/+ $#9/#*#',/% #7-,'% &/ %"( $,%#$*,'%#&/ &) 48+#/9 %)(/1$ &* %"( '&/$87(). C? 420 I:>6<+:,.:7 B<8.:7 B+31/.4<2 4> N19;++:0 'actors affecting purc$ase of Namkeens F1,-

5a,7a)*n)
'actors

6-a&*t( 5r*,e 0 5 10 15 20 25

No. of Re s ponde nts



?&/$87()$ 9,5( %"( "#9"($% -)#&)#%+ %& %"( %,$%( &* %"( nam%eens ,$ '&7-,)(1

%& %"( &%"() *,'%&)$. B8,0#%+ ',7( #/ , '0&$( $('&/1 &/ %"(#) -)#&)#%+ 0#$%. W",% ',7(< ,$ , $8)-)#$( :,$ %",% /&/( &* %"( )($-&/1(/%$ '&/$#1()(1 -,';,9#/9 ,$ -,)% &* %"(#) $(0('%#&/ ')#%()#,< &/ :"#'" H,01#),73$ 8$8,00+ 0,+$ $& 78'" $%)($$. 'eature Preference(s) 30
No. of Respondants

25 20 15 10 5 0
8ar*et( 2oo1 %a'te 9 6-a&*t( H()*ene N-tr*t*ona& 8a&-e Lea't Im0ortant 5r*,e 5a,7a)*n)

8er( Im0ortant

Im0ortant

Some: hat Im0ortant

Not at a&& Im0ortant



A9,#/ :"(/ ,$;(1 %& ),%( %"( #7-&)%,/'( 0(5(0 &* $#6 *,'%&)$< %"( )($80%$ :()( #/%()($%#/9 ,$ 7&$% &* %"( )($-&/1(/%$ '&/$#1()(1 LP,';,9#/93 ,$ &/0+ $&7(:",% #7-&)%,/%. A0$& %"( &-#/#&/ &/ %"( -)#'( *(,%8)( :,$ 1#5#1(1 ,$ $&7( &* %"(7 '&/$#1()(1 #% 4(#/9 #7-&)%,/% :"#0( $&7( &%"()$ '&/$#1()(1 #% $&7(:",% #7-&)%,/% ,/1 $&7( (5(/ 1#1/3% *#/1 #% #7-&)%,/%. T"( $%)&/9($% *,'%&)$ %",% #/*08(/'(1 %"( 48+() :"#0( -8)'",$#/9 nam%eens :()( F&&1 %,$%( ,/1 =8,0#%+ ,/1 H+9#(/(. T"( 7,.&)#%+ &* %"( )($-&/1(/%$ ),%(1 %"($( %:& *,'%&)$ ,$ 4(#/9 LV()+ I7-&)%,/%3. A-,)% *)&7 %"#$ '&/$87()$ ,0$& '&/$#1()(1 LV,)#(%+3 ,$ ,/ LI7-&)%,/%3 *,'%&) :"#0( 48+#/9 $am%eens. N8%)#%#&/,0 5,08( 1#1/3% $((7 %& ",5( 78'" &* ,/ (**('% &/ %"( 48+#/9 %)(/1$ ,$ &-#/#&/ "()( ,9,#/ $((7$ %& 4( 1#5#1(1.
& find Haldiram's price...
8er( H*)h 3% H*)h 41% ea'ona4&e 56%

8er( Lo: 0%

Lo: 0%



W#%" )($-('% %& H,01#),73$ #% :,$ *&8/1 %",% 5GE &* %"( )($-&/1(/%$ '&/$#1()(1 %"( -)#'( %& 4( )(,$&/,40(. H&:(5() 41E ,0$& '&/$#1()(1 #% %& 4( "#9". T"#$ '&/*8$#&/ #$ "&:(5() $&05(1 :"(/ 5#(:(1 #/ %"( 0#9"% &* %"( *&00&:#/9 9),-" %",% ,/,0+$($ %"( ),%#/9 &* 5,)#&8$ *,'%&)$.

Rating of factors influencing "uying "e$a!iour for Haldiram's
%otal core 95 90 85 80 5a,7a)*n) 8ar*et( 5r*,e 6-a&*t( H()*ene %a'te 'actor



I/ %"( ,4&5( '",)%< %"( )($-&/1(/%$ :()( ,$;(1 %& ),%( %"( *,'%&)$ 4,$(1 &/ , 5-

-&#/% $',0(< 5 4(#/9 %"( "#9"($%. T"( %&%,0 $'&)( *&) (,'" *,'%&) ",$ 4((/ '&7-8%(1 4+ 780%#-0+#/9 %"( ),%#/9 :#%" %"( '&))($-&/1#/9 /874() &* )($-&/1(/%$. H()( ,9,#/ %"( $,7( %)(/1 &* "+9#(/( ,/1 %,$%( 4(#/9 9#5(/ %"( "#9"($% -)#&)#%+ #$ )(#%(),%(1. T"( '&/*8$#&/ )(0,%#/9 %& %"( -)#'( *,'%&) #$ $&05(1 ,$ LP)#'(3 9(%$ %"( 0(,$% -)#&)#%+ ,7&/9 %"( -(&-0( $8)5(+(1. H(/'( -(&-0( 1&/3% 7#/1 -,+#/9 *&) H,01#),73$ nam%eens ,$ 0&/9 ,$ %"(+ 9(% , %,$%+ ,/1 "+9#(/#' -)&18'% ,$ 5,08( *&) %"(#) 7&/(+. O/'( ,9,#/ P,';,9#/9< :"#'" #$ , %&- -)#&)#%+ *&) H,01#),73$< *,#0$ %& 9(% %&- -)#&)#%+ ,7&/9 %"( '&/$87()$ ,/1 *#/#$"($ *#*%" &/ %"( -)#&)#%+ 0#$%. T"#$ ',/ 4( '&))(0,%(1 %& H()@4()93$ %:&-*,'%&) %"(&)+. T"( ,4$(/'( &* 9&&1 -,';,9#/9 7,+ 0(,1 %& 1#$$,%#$*,'%#&/ ,7&/9 %"( '&/$87()$ 48% %"( -)($(/'( &* #% 1&($ /&% $((7 %& ')(,%( ,/+ -,)%#'80,) $,%#$*,'%#&/ ,7&/9 %"( '&/$87().

& find Haldiram's Namkeens nutritional !alue...
No. of Respondants 30 20 10 0 !*n*ma& A1e;-ate 5 0 Hea&th( 27



W"(/ #% '&7($ %& %"(/ /8%)#%#&/,0 5,08( &* H,01#),73$ nam%eens< H4E &* %"(

)($-&/1(/%$ *(0% %",% %"( /8%)#%#&/,0 5,08( :,$ 7#/#7,0 :"#0( /&/( &* %"(7 *(0% %",% #% :,$ "(,0%"+. B8% 1($-#%( %"#$ %"( ,5(),9( '&/$87() $%#00 -)(*()$ %& 48+ H,01#),73$ nam%eens %"()(4+ -)&5#/9 %",% %"( 0,'; &* $8**#'#(/% /8%)#%#&/,0 5,08( #$/3% , 1(%())(/% #/ -8)'",$#/9 %"(#) nam%eens.

Do you "uy Haldiram's gift packages?

YES 44% NO 56%

H,01#),73$ ,%%,'"($ , 0&% &* 5,08( %& #%$ 9#*% -,';,9($ &**()(1 18)#/9 %"( *($%#5( $(,$&/. H&:(5()< 5GE &* %"( )($-&/1(/%$ 1#1/3% 48+ $8'" -,';,9($. T"#$ $"&:$ %",% %"( 9#*% -,';,9($ 4(#/9 &**()(1 1&/3% -0,+ $8'" ,/ #7-&)%,/% )&0( &/ %"( 48+#/9 4(",5#&8) &* %"( '&/$87(). D? T8=+ 4> B<8.:7 B+31/.4<2

ignifiacnce Difference "et*een Haldiram's and ot$er "rands?
No 31%

Ye' 69%



W"(/ ,$;(1 %& :"(%"() %"(+ *&8/1 ,/+ $#9/#*#',/'( 1#**()(/'( 4(%:((/

H,01#),73$ ,/1 ,/+ &%"() 4),/1< G9E ,)( &* %"( 5#(: %",% %"()( 1&($ (6#$% , $#9/#*#',/% 1#**()(/'(. A0$& , -)&18'% 0#;( nam%eens #/5&05($ 0&: #/5&05(7(/% 0(5(0$ :"#0( 48+#/9. T"8$ #% ',/ '&/'081(1 %",% 48+#/9 4(",5#&8) &* %"( '&/$87()$ &* H,01#),73$ nam%eens #$ %"( LV12.+-8 0++;.:7 )<8.:7 )+31/.4<23. T"#$ %),/$0,%($ #/%& , -&$#%#5( *&) H,01#),73$< ,$ %"( '&/$87()$< #/ $-#%( &* %)+#/9 1#**()(/% 4),/1$< $((7 %& 4( '&7#/9 4,'; %& H,01#),73$. E? F<-<2+ EB=+,-1-.4:0 4> T3+ C4:0<9+20 T"( $8)5(+ ,0$& $&89"% %& ;/&: ,$ %& :",% %"( '&/$87()$ (6-('% #/ %"( *8%8)( *)&7 H,01#),73$ $am%eens ,/1 &%"():#$(. M,/+ ')(,%#5( #1(,$ ',7( &8%. W#%" )(9,)1 %& $am%eens< -(&-0( ,)( 0&&;#/9 *&):,)1 %& -&-'&)/< '"(($( 4,00$< 78'" 7&)( 5,)#(%+ #/ %"( :,*()$< 4,/,/, '"#-$< )&,$%(1 /8%$< (%'T M,/+ &* %"( )($-&/1(/%$ ,)( $((;#/9 0&: ',0&)#( nam%eens *)&7 H,01#),73$ ,/1 %"()( #$ ,0$& , 1(7,/1 *&) 7,/+ 7&)( 5,)#(%#($ #/ bhu*ia’s. T"( 7#/#7,0 /8%)#%#&/ 0(5(0$ 1& /&% $((7 %& 4( ,**('%#/9 %"( 48+#/9 %)(/1$ &* %"( '&/$87()$ )#9"% /&:N 48% ,$ -(&-0( ,)( 4('&7#/9 7&)( ,/1 7&)( "(,0%" '&/$'#&8$< #/ %"( *8%8)( '&/$87()$ 7#9"% 4( 0&&;#/9 *&):,)1 %& 0&: ',0&)#( nam%eens ,/1 $/,';$ *)&7 H,01#),73$. A-,)% *)&7 %"( $am%eens $(97(/%< %"( '&/$87()$ #/ 9(/(),0 ,)( 0&&;#/9 *&):,)1 %& -)&18'%$ 0#;( 7,$,0,$< 7#0; ,/1 7#0; )(0,%(1 -)&18'%$< #'( ')(,7$< (%'T *)&7 H,01#),73$.

FINDINGS
DC4:0<9+2 B+31/.4<2 A:1680.0’
• ?&/$87()$ ",5( $%,)%(1 #/')(,$#/9 %"(#) '&/$87-%#&/ &* &%"() 4),/1 #%(7$ :"#'" #$ (5#1(/% *)&7 %"( *,'% %",% C9 &* %"( AC )($-&/1(/%$ (,% H,01#),73$ $am%eens :"#0( , '0&$( C1 (,'" (,% -)&18'%$ &* L,+$ ,/1 L(",). H&:(5() 0&',0 $/,';$ $((7 %& 4( 0&$#/9 %"(#) "&01 &/ %"( '&/$87()$ 7,#/0+ 4(',8$( &* %"(#) 0,'; &* $%)($$ &/ "+9#(/( ,/1 =8,0#%+. H&:(5()< '&/$87()$ $((7 %& 4( 5()+ 0&+,0 %&:,)1$ %"( 4),/1 ',00(1 H,01#),73$ -)#7,)#0+ 4(',8$( &* %"( "#9" -)#&)#%+ %"(+ 9#5( %& %,$%(< =8,0#%+ ,/1 "+9#(/( ,$ #$ (5#1(/% *)&7 %"( $%,%#$%#'$ 7(/%#&/(1 ,4&5(. • A/&%"() #/%()($%#/9 *#/1#/9 %",% #$ %",% #/ %"( ,4$(/'( &* %"( )&0( &* %"( LI/*08(/'()3< %"( )&0($ &* %"( LD('#1()3 ,/1 LU$()3 $((7 %& 4( $",)(1 4+ %"( $,7( -()$&/. • T"( '&/$87()$ ",5( 9#5(/ %&- -)#&)#%+ %& LF&&1 %,$%( ,/1 B8,0#%+3 ,/1 LH+9#(/(3. H,01#),73$ /((1$ %& 4( ,--)('#,%(1 *&) ",5#/9 -#&/(()(1 %"($( *,'%&)$ #/ %"( -,';,9(1 nam%eens $(97(/%. H&:(5()< %& )(%,#/ %"(#) $%)&/9"&01 &/ (6#$%#/9 '&/$87()$ ,/1 ,%%),'% /(: '&/$87()$< H,01#),73$ /((1$ %& 7,#/%,#/ ,/1 (5(/ #7-)&5( %"($( $%,/1,)1$. • O/( ,$-('%< "&:(5()< %",% H,01#),73$ /((1$ %& *&'8$ &/ #$ %"(#) -)#'(. 41E *&8/1 #% %& 4( LH#9"3. H,01#),73$ /((1$ %& *&'8$ &/ %"#$ *,'%&) ,$ ,/+ )(18'%#&/ #/ %"( -)#'( '8% 4+ #%3$ '&7-(%#%&)$ 7,+ #/*08(/'( %"( 48+() %& 1)#*% %&:,)1$ ,/&%"() 4),/1. • O5(),00< H,01#),73$ #$ 8/1&84%(10+ %"( 7&$% *,5&)(1 /,7;((/ &* %"( '&/$87()$ ,/1 %"#$ #$ ($%,40#$"(1 4+ &/( &* %"( *#/1#/9$ :"()(4+ 91E &* %"( %&%,0 )($-&/1(/%$ ,'%8,00+ '&/$87( H,01#),73$.

DC49=+-.-.4: A:1680.0’



T"()( ,)( /& %:& :,+$ ,4&8% %"( *,'% %",% :"(/ #% '&7($ %& %"( nam%eens

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nam%eens $(97(/%.



A/&%"() %"#/9 %",% H,01#),73$ ",$ %& 4( :,)+ ,4&8% #$ %"( #77(/$( *&)7

'&7-(%#%#&/ %",% #% *,'($. $am%eens #$ , '&/$87,40(< :"#'" ',/ 4( (,$#0+ $84$%#%8%(1. T"()( ,)( 5,)#&8$ $84$%#%8%($ 0#;( $,0%+ 4#$'8#%$< 4,;()+ #%(7$ 48% %"( 4#99($% %")(,% %",% #% *,'($ #$ %"( %),1#%#&/,0 $/,'; #%(7$ 0#;( sam"sas< %ach"ris<(%'T. H&:(5() #% ",$ ,0)(,1+ $%,)%(1 %& %,;( $%(-$ #/ %"#$ 1#)('%#&/ 4)#/9#/9 &8% -,';,9(1 )(,1+-%&-(,% $7,00 sam"sas. • A/&%"() -08$ *&) H,01#),73$ #$ %",% #% ",$ $%,)%(1 %,)9(%#/9 %"( #/%()/,%#&/,0

7,);(%. I% /&: 1&($/3% *,'( ,/+ 7,.&) '&7-(%#%#&/ #/ %"#$ 7,);(% ,/1 ',/ "(/'( 7,;( %"( 4($% &* #%. T"#$ 0&/9-%()7 $%),%(9+ &* H,01#),73$ ",$ ,0)(,1+ $%,)%(1 +#(01#/9 )($80%$.



H,01#),73$ #$ , $-('#,0#$% :"(/ #% '&7($ %& %"( nam%eens $(97(/%< :"()(,$ *&)

7&$% &* #% '&7-(%#%&)$ 0#;( F)#%& L,+$ ,/1 MTR< nam%eens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

CHAPTER ! CONCLUSION E RECOMMENDATIO NS

CONCLUSION
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

RECOMMENDATIONS
H,01#),73$ $"&801 ,#7 ,% '&/$%)8'%#/9 , '&7-)("(/$#5( 7(1#, 7#6. • • • I% '&801 5(/%8)( #/%& '&)-&),%( %#(-8-$ ,% #%$ 5,)#&8$ &8%0(%$. S(% 8- 7#/# &8%0(%$ #/$#1( %"( 780%#/,%#&/,0 &**#'( '&7-0(6($. ?,$" #/ &/ %"( ',00 '(/%() :,5( ,/1 ",5( %#(-8-$ :#%" 48$#/($$ -)&'($$

&8%$&8)'#/9 '&7-,/#($. • U/1()%,;( ',%()#/9 ,% 9(% %&9(%"()< :(11#/9 ,/1 ;#%%+ -,)%#($ *&) :&7(/

:"& *&)7 , '"8/; &* #%$ %,)9(% ,81#(/'(. • ?&/18'% )&,1 $"&:$ &/ 5,)#&8$ ',7-8$($ /,%#&/ :#1(.

W",%(5() %&&0$ ,/1 7(%"&1$ %"( '&7-,/+ '"&&$($ %& (7-0&+< #/%(),'%#5( '&778/#',%#&/ $"&801 4( 9#5(/ "#9" -)#&)#%+.

BIBLIOGRAPHY
B44; M1-+2.16 • • • M,);(%#/9 M,/,9(7(/% 4+ P"#0#- M&%0() S,0($ J D#$%)#48%#&/ M,/,9(7(/% 4+ T,-,/ M P,/1, J S8/#0 S,",1(5 S()5#'( 7,);(%#/9 < P(,)$&/ E18',%#&/ P%' L%1.< N(: D(0"# 4+ L&5(0&';< ?")#$%&-"() H. C49=1:8 V.0.-0 • M). M M !&+,0 (S,0($ M,/,9()) ?&)-&),%( O**#'( H,01#),7$ M,);(%#/9 P5%. L%1. B-1IH-H< M&",/ ?&-O-(),%#5( I/1. E$%,%(< M,%"8), R&,1< N(: D(0"#-4 "+)0.-+0( • • • • • • • • :::.I/1#,/*&&1#/18$%)+./(% :::.",01#),7$.'&7 :::.",01#),7$8$,.'&7 :::.4#;,.#.'&7 :::.9&&90(.'&.#/ :::.$,7),%/,7;((/.'&7 T"( H#/18(:::."#/18&//(%.'&7) T#7($ /(:$ N(%:&);(:::.('&/&7#'%#7($.#/1#,%#7($.'&7)

ANNEHURE
FUESTIONNAIRE
B1. W",% ,9( -)&*#0( 1& +&8 4(0&/9 %&P ? 15-C0 ? 41-50 ? C1-C4 ? M&)( %",/ 50 A1-40

BC. D& +&8 '&/$87( H,01#),73$ -)&18'%$P ? Y($ ? N&

BA. W",% #$ +&8) 4),/1 -)(*()(/'( *&) /,7;((/$P ? H,01#),7$ ? L,+$ ? MTR 0 ? L(",) B#;,/()

? O%"()$

B4. D& +&8 -)(*() 0&',0 $/,';$P ? Y($ ? N&

B5. S#/'( :"(/ ",5( +&8 4((/ '&/$87#/9 H,01#),73$ P)&18'%$P ? L($$ %",/ G 7&/%"$ ? 1-A +(,)$ ? G 7&/%" D 1+(,) ? !)(,%() %",/ A +(,)$

BG. H&: :&801 +&8 ),%( %"( =8,0#%+ &* H,01#),7 &5() %"( -()#&1 &* 8$(P ? S#9/#*#',/%0+ 4(%%() ? N,%8),0 W&)$( ? B(%%() ? S#9/#*#',/%0+ :&)$(

B . W",% *,'%&)$ 7&%#5,%(1 +&8 %& 48+ H,01#),73$ -)&18'%$P ? F)#(/1$ ? F,7#0+ ? N(#9"4&8)$ ? A1$ ? R(0,%#5($ ? S(0*

BH. W"#'" &* %"($( *,'%&)$ #/*08(/'( +&8) 48+#/9 4,",5#&8) &* /,7;((/$P ? P,';,9#/9 ? B8,0#%+ ? P)#'(

B9. H&: :&801 +&8 ),%( %"( *&00&:#/9 *,'%&)$ #/ &)1() &* +&8) -)(*()(/'(P ? V,)#(%+ ? H+9#(/( ? P)#'( ? F&&1 %,$%( ,/1 =8,0#%+ ? N8%)#%#&/,0 5,08( ? P,';,9#/9

B10. H&: +&8 *#/1 H,01#),73$ -)#'( P ? H#9" ? L&: ? V()+ "#9" ? V()+ 0&: ? R(,$&/,40(

B11. W&801 +&8 48+ H,01#),73$ -)&18'%$ *&) %"(#) ? P,';,9#/9 ? V,)#(%+ ? B8,0#%+ ? H+9#(/( ? P)#'( ? T,%$%(

B1C. H&: :&801 +&8 ),%( %"( H,01#),73$ /,7;((/$ *&) %"(#) /8%)#%#&/,0 5,08(P ? M#/#7,0 ? A1(=8,%( ? H(,0%"+

B1A. D& +&8 48+ H,01#),73$ 9#*% -,';,9($P ? Y($ ? N&

B14. D& +&8 %"#/; %",% #$ %"()( ,/+ $#9/#*#',/'( 1#**()(/'( 4(%:((/ H,01#),73$ -)&18'%$ ,/1 &%"() 4),/1$P ? Y($ ? N&



doc_717778540.pdf
 

Attachments

Back
Top